Coach, Kate Spade ve Stuart Weitzman’ın ana şirketi Tapestry Inc. (NYSE: TPR), yakın zamanda gerçekleştirdiği bir kazanç çağrısında hafif bir gelir artışı bildirdi ve büyüme stratejilerini özetledi. CEO Joanne Crevoiserat şirketin tüm yıl sonuçlarını açıklarken, sabit kur bazında %1’lik bir gelir artışı ve hisse başına rekor kazancın altını çizdi.
Kuzey Amerika’daki satış düşüşüne rağmen, başta Avrupa ve Asya olmak üzere uluslararası pazarlarda büyüme görüldü. Tapestry’nin dijital işi genişlemeye devam etti ve şu anda toplam gelirin %30’unu temsil ediyor. Şirket ayrıca Coach’un rekor yıllık gelir elde etmesi, Kate Spade’in kâr artışına odaklanması ve Stuart Weitzman’ın marka uygunluğuna öncelik vermesi ile marka geliştirme planlarını detaylandırdı.
Önemli Çıkarımlar
- Tapestry’nin toplam geliri sabit kur bazında %1 oranında artarken, uluslararası büyüme Kuzey Amerika’yı geride bıraktı.
- Kuzey Amerika’da genç tüketicileri cezbetmeye yönelik çabalarla 6,5 milyondan fazla yeni müşteri kazanıldı.
- Dijital satışlar artık Tapestry’nin gelirinin yaklaşık %30’unu oluşturuyor.
- Coach, Tabby çanta ailesinin etkisiyle en yüksek yıllık gelirini kaydetti.
- Kate Spade, brüt kar marjını genişletmeye ve gider yönetimine odaklanarak, üst satırdaki zorluklara rağmen kar artışı kaydetti.
- Stuart Weitzman, marka alaka düzeyini artırmak ve gündelik ve yeni kategorilerini genişletmek için çalışıyor.
- Tapestry, ’25 mali yılında yaklaşık 6,7 milyar dolar gelir ve 4,45 ila 4,50 dolar arasında EPS öngörüyor.
- Şirket, geri alım olasılığını korurken, yatırım harcamaları ve bulut bilişim maliyetlerine yaklaşık 190 milyon dolar yatırım yapmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Tapestry, ’25 mali yılı gelirinin sabit kur bazında %1 artışla 6,7 milyar dolar civarında olmasını bekliyor.
- Avrupa ve Diğer Asya’da satış büyümesi beklenirken, Kuzey Amerika, Büyük Çin ve Japonya’nın önceki yıl seviyelerini koruması bekleniyor.
- Şirket, faaliyet marjında 50 baz puanlık bir genişleme ve brüt marjda 40 baz puanlık bir artış hedefliyor.
- Sermaye harcamaları ve bulut bilişim maliyetleri için yaklaşık 190 milyon dolar yatırım yapmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kuzey Amerika satışları %1 oranında geriledi.
- Kate Spade için üst düzey sonuçlarda zorluklar.
- Capri’nin satın alınması düşük performans nedeniyle gerçekleşmeyebilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özellikle Avrupa, Diğer Asya ve Japonya’da olmak üzere uluslararası büyüme.
- Coach için rekor yıllık gelir.
- Gelirlerin yaklaşık %30’unu oluşturan dijital işlerde büyüme.
- Çin pazarına uzun vadeli olumlu bakış.
- Güçlü organik iş, kazanç sağlama ve nakit akışı.
Kaçırılanlar
- Genel büyümeye rağmen, Kuzey Amerika satışlarda hafif bir düşüş yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Tapestry yöneticileri Capri’nin satın alınmasıyla ortaya çıkacak sinerji potansiyelini tartıştı.
- Çin pazarında inovasyon ve değerin Coach için önemini vurguladılar.
- Şirket büyüme, inovasyon ve uygulama yoluyla ’25 mali yılı hedeflerine ulaşma konusunda kendinden emin.
Tapestry’nin kazanç çağrısı, stratejik marka geliştirme ve pazar genişlemesinin ortasında bir şirket olduğunu ortaya koydu. İstikrarlı bir gelir artışı ve dijital satışlara odaklanan Tapestry, markalarını yeni müşteri segmentlerini yakalayacak ve uluslararası varlığını güçlendirecek şekilde konumlandırıyor. Şirketin operasyonel verimlilik ve marj iyileştirme konusundaki kararlılığı, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyümeyi desteklemeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Tapestry Inc.in (NYSE: TPR) son kazanç çağrısı, InvestingPro’nun temel ölçümleri ve içgörüleriyle daha da odak noktasına getirilen incelikli bir finansal manzarayı vurguladı. Piyasa değeri 9,01 milyar dolar olan Tapestry, lüks moda sektöründe önemli bir varlık gösteriyor.
Şirketin F/K oranı 10,85’tir ve yatırımcıların şu anda TPR’nin kazançlarının her bir doları için sektördeki bazı emsallerine kıyasla daha az ödeme yaptığını göstermektedir. Bu durum, özellikle 2024’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %73,29’luk etkileyici brüt kâr marjı göz önünde bulundurulduğunda, Tapestry’nin kazanç gücünün potansiyel olarak düşük değerlendiğini gösterebilir; bu, şirketin satışlara kıyasla üretim maliyetlerini yönetmedeki etkinliğini vurgulayan bir InvestingPro İpucudur.
Bir başka InvestingPro İpucu, Tapestry’nin temettüünü 3 yıl üst üste artırdığını ve geçen yıl %16,67’lik kayda değer bir temettü büyümesi ile şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünü pekiştirdiğini gösteriyor. Bu, Tapestry’nin finansal sağlığının ve 16 yıldır üst üste sürdürdüğü tutarlı temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetinin bir kanıtıdır. Tapestry’nin 2024 sonu itibarıyla %3,57 olan temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılara hitap etmektedir.
Bu güçlü yönlere rağmen, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun da ileride kârlılığı etkileyebilecek zorluklar olabileceğine işaret ettiğini belirtmek önemlidir. Ayrıca, -1,13’lük PEG oranıyla, şirketin F/K oranına kıyasla kazanç büyümesine ilişkin endişeler olabilir. Yatırımcılar bu faktörleri, şirketin geçtiğimiz yılki %18,51’lik toplam fiyat getirisi ile güçlü tarihsel getirisinin yanında değerlendirmek isteyebilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Tapestry Inc. hakkında şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek ipuçları sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
